"CRAFT LAB: Make every technology commercialised". Whether you are looking to grow through acquisition, sell your business, or invest for returns, Mergers and Acquisitions (M&A) are powerful tools to achieve your goals. "CRAFT LAB: Make every technology commercialised" หากท่านมีมุมมองการเติบโตทางธุรกิจผ่านการซื้อกิจการ ต้องการขายธุรกิจ หรือลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทน การควบรวมกิจการ (M&A) เป็นเครื่องมือสำคัญในการต่อยอดความต้องการ
Reasons and Expectations for M&A เหตุผลและความคาดหวังในการซื้อและควบรวมกิจการ
- Strategic Alignment: Start with your core strategy. Identify core businesses, auxiliary businesses, and future growth areas. ความสอดคล้องทางกลยุทธ์: เริ่มจากมุมมองกลยุทธ์ แยกแยะธุรกิจหลัก (Core) ธุรกิจเสริม และธุรกิจเพื่อการเติบโตในอนาคต
- Divestment: Businesses that do not align with the corporate strategy or expertise should be considered for sale to reinvest in core areas. การขายกิจการ: ธุรกิจที่ไม่สอดคล้องกับกลยุทธ์หรือความถนัด ควรพิจารณาขายเพื่อนำเงินกลับมาพัฒนาธุรกิจหลัก
- Acquisition for Growth: Acquiring businesses can provide speed, resources, and immediate revenue, though potentially at a higher cost than building from scratch. การซื้อเพื่อการเติบโต: การซื้อกิจการช่วยให้ได้ความรวดเร็ว ทรัพยากร และรายได้ทันที แต่อาจมีต้นทุนสูงกว่าการสร้างเอง
The Process: From Non-Binding to Binding กระบวนการ: จากข้อเสนอเบื้องต้นสู่ข้อตกลง
1. Non-Binding Offer (NBO) 1. ข้อเสนอซื้อที่ไม่มีผลผูกพันทางกฎหมาย
After reviewing disclosed information (often under NDA), if the target meets expectations, the buyer submits a Non-Binding Offer. This can take the form of a Letter of Intent (LOI), MOU, or Term Sheet, outlining key terms like price, share percentage, board seats, and payment terms. หลังจากพิจารณาข้อมูลเบื้องต้น (ภายใต้ NDA) หากเป็นไปตามคาดหวัง ผู้ซื้อจะส่งข้อเสนอ Non-Binding Offer (เช่น LOI, MOU, Term Sheet) ซึ่งระบุราคาเสนอซื้อ สัดส่วนหุ้น และเงื่อนไขสำคัญอื่นๆ
2. Due Diligence 2. การตรวจสอบสถานะกิจการ
The buyer conducts a detailed review (typically 90-120 days) of current and historical data (past 3 years). This covers Financial, Tax, Legal, IT, and HR aspects to verify accuracy and assess risks. ผู้ซื้อจะเข้าตรวจสอบข้อมูลอย่างละเอียด (ปกติ 90-120 วัน) ย้อนหลัง 3 ปี ในด้านการเงิน ภาษี กฎหมาย สารสนเทศ และบุคคลากร เพื่อยืนยันความถูกต้องและประเมินความเสี่ยง
3. Share Purchase Agreement (SPA) 3. สัญญาซื้อขายหุ้น
This is the legally binding contract. It details the final share percentage, purchase conditions, price, and any "Conditions Precedent" resulting from due diligence that must be met before closing. เป็นสัญญาที่มีผลผูกพันทางกฎหมาย ระบุสัดส่วนการซื้อ เงื่อนไข ราคา และข้อหนดที่ต้องดำเนินการก่อนการชำระเงิน (Conditions Precedent) ที่มาจากการตรวจสอบสถานะกิจการ
Credits: Compiled by Asst. Prof. Dr. Parameth Voraseyanont, Graduate School of Management and Innovation, KMUTT. Ref: CRAFT LAB. เรียบเรียงโดย ผศ. ดร. ปารเมศ วรเศยานนท์ บัณฑิตวิทยาลัยการจัดการและนวัตกรรม มหาวิทยาลัยเทคโนโลยีพระจอมเกล้าธนบุรี อ้างอิง: CRAFT LAB
